Open Finance Brasil secara diam-diam telah menjadi salah satu proyek infrastruktur keuangan paling relevan di dunia. Pada awal 2026, sistem ini telah melampaui 60 juta persetujuan aktif berbagi data — angka yang menempatkan Brasil di depan semua negara lain dalam skala absolut ekosistem open banking-nya, termasuk Inggris yang menjadi pelopor konsep ini pada 2018.
Memahami apa itu Open Finance, apa yang sudah ditransformasikannya, dan ke mana arahnya sangat relevan bagi siapa pun yang memiliki rekening bank, mengambil kredit, atau berinvestasi di lembaga keuangan Brasil.
Apa Itu Open Finance dan Cara Kerjanya
Open Finance adalah kerangka regulasi yang memungkinkan nasabah memberikan izin kepada lembaga keuangan untuk berbagi data mereka dengan lembaga lain atau fintech. Kata kuncinya adalah "izin": tidak ada data yang dipindahkan tanpa persetujuan eksplisit dari nasabah, dan persetujuan itu dapat dicabut kapan saja.
Sistem ini diatur oleh Banco Central do Brasil dan diorganisasi dalam beberapa fase. Fase awal berfokus pada berbagi informasi tentang produk dan layanan (suku bunga, biaya). Fase berikutnya memungkinkan berbagi data transaksi nasabah — riwayat rekening, perilaku kredit, pola pembayaran. Fase paling lanjut, yang sudah berjalan, memungkinkan inisiasi pembayaran dan layanan keuangan oleh platform pihak ketiga menggunakan data nasabah di lembaga utama mereka.
Dalam praktiknya: jika Anda memiliki riwayat sepuluh tahun di Banco do Brasil, kini Anda dapat mengizinkan fintech kredit untuk mengakses riwayat tersebut dalam penilaian permohonan pinjaman Anda. Fintech kemudian dapat menawarkan suku bunga berdasarkan perilaku yang telah Anda tunjukkan, alih-alih hanya bergantung pada informasi terbatas yang tersedia di biro kredit tradisional.
Transformasi dalam Skor Kredit
Dampak ekonomi paling langsung dari Open Finance adalah pada skor kredit. Sistem kredit tradisional Brasil sangat bergantung pada data negatif: apakah Anda pernah menunggak, apakah ada tagihan yang belum dibayar. Riwayat kredit positif — membayar tagihan tepat waktu, menjaga saldo yang konsisten — hampir tidak terlihat oleh pemberi kredit di luar bank utama Anda.
Open Finance membalikkan dinamika ini. Dengan data transaksi yang mengalir (dengan persetujuan) antar lembaga, pemberi kredit kini dapat melihat perilaku pembayaran yang positif. Hal ini sangat relevan bagi jutaan warga Brasil yang memiliki rekening bank tetapi riwayat kredit yang tipis — mereka memiliki rekening dan melakukan pembayaran, tetapi perilaku tersebut tidak pernah terlihat oleh lembaga selain bank hubungan mereka.
Data awal dari Banco Central menunjukkan bahwa Open Finance sudah memungkinkan penawaran kredit untuk segmen yang sebelumnya akan ditolak atau tidak dapat mengakses kredit formal.
Pix sebagai Tulang Punggung Infrastruktur
Open Finance tidak beroperasi secara terisolasi — ia dibangun di atas Pix (sistem pembayaran instan Brasil). Pix memproses lebih dari 6 miliar transaksi per bulan dan memiliki lebih dari 170 juta pengguna terdaftar. Skala ini penting bagi Open Finance karena data pembayaran — kepada siapa Anda membayar, seberapa sering, dengan nominal berapa — termasuk di antara masukan paling informatif untuk penilaian kredit dan risiko.
Integrasi antara data Pix dan berbagi data Open Finance menciptakan siklus umpan balik: semakin banyak warga Brasil menggunakan Pix (yang kini hampir universal), semakin kaya kumpulan data yang tersedia untuk penilaian kredit ketika mereka memilih untuk membagikannya.
Koneksi dengan Drex (Real Digital)
Proyek CBDC Banco Central, Drex, dirancang dengan integrasi Open Finance sejak awal. Drex — versi real yang ditokenisasi dan dapat diprogram — akan memungkinkan operasi keuangan berbasis kontrak pintar: pinjaman otomatis, pembayaran bersyarat, tabungan yang dapat diprogram.
Open Finance menyediakan lapisan data untuk operasi tersebut. Jika kontrak pintar perlu memverifikasi bahwa seorang peminjam memiliki riwayat pendapatan yang konsisten sebelum mencairkan pinjaman, verifikasi tersebut akan diakses melalui alur persetujuan Open Finance. Kedua sistem ini bukan pesaing — keduanya dirancang sebagai infrastruktur yang saling melengkapi.
Pengaruh Regional: Kolombia dan Chili Mengikuti Brasil
Skala Brasil menjadikan model Open Finance-nya sebagai acuan bagi kawasan. Kolombia meluncurkan kerangka regulasi Open Finance pada 2023, secara eksplisit mengutip arsitektur Brasil sebagai titik awal. Comisión para el Mercado Financiero Chili memulai konsultasi pada 2024 tentang kerangka Open Finance menggunakan prinsip portabilitas data berbasis persetujuan yang serupa.
Difusi regional ini penting karena menandakan bahwa infrastruktur yang dibangun Brasil bukan sekadar eksperimen domestik — melainkan sedang menjadi standar Amerika Latin. Fintech Brasil yang membangun kemampuan di atas Open Finance memiliki keunggulan struktural seiring pasar tetangga terbuka.
| Negara | Status Open Finance (2026) | Persetujuan / Pengguna Aktif |
|---|---|---|
| Brasil | Beroperasi penuh, fase 4 aktif | 60 juta+ persetujuan aktif |
| Inggris | Beroperasi sejak 2018 | ~12 juta pengguna |
| Kolombia | Kerangka diluncurkan 2023 | Dalam implementasi |
| Chili | Kerangka regulasi dalam pengembangan | Pra-peluncuran |
| Meksiko | CoDi/SPEI, open banking parsial | Terbatas |
Risiko dan Apa yang Belum Terselesaikan
Arsitektur Open Finance memiliki kekuatan nyata, namun tidak bebas dari risiko.
Kerumitan persetujuan: Sebagian besar pengguna yang memberikan persetujuan berbagi data tidak sepenuhnya memahami apa yang mereka otorisasi. Mekanisme pencabutan ada, tetapi UX sebagian besar aplikasi perbankan membuat prosesnya tidak transparan. Ada kesenjangan signifikan antara persetujuan formal dan persetujuan yang terinformasi.
Konsentrasi di bank besar: Bank-bank terbesar — Itaú, Bradesco, Caixa, Banco do Brasil, Santander Brasil — mengendalikan data yang ingin diakses fintech lebih kecil. Bank besar memiliki insentif untuk lambat atau membatasi implementasi API mereka, dan penegakan standar teknis tidak merata.
Penipuan dan penyalahgunaan data: Berbagi data keuangan di banyak lembaga memperluas permukaan serangan untuk penipuan. Banco Central memiliki persyaratan keamanan, tetapi seiring sistem berkembang, jumlah titik kegagalan potensial pun bertambah.
Kesadaran konsumen: Meski ada 60 juta persetujuan, survei menunjukkan bahwa sebagian besar konsumen Brasil tidak dapat mendeskripsikan dengan akurat apa itu Open Finance atau data apa yang telah mereka bagikan.
Apa Artinya bagi Investor
Bagi investor yang menganalisis saham fintech Brasil atau sektor keuangan secara lebih luas, Open Finance menciptakan dinamika struktural yang relevan. Ia mengurangi hambatan masuk bagi fintech yang berfokus pada kredit dan meningkatkan tekanan kompetitif pada bank tradisional. Bank yang beradaptasi dengan membangun ekosistem API yang kompetitif dan menggunakan data yang dibagikan untuk meningkatkan produk mereka sendiri akan diuntungkan; yang memperlakukan Open Finance sekadar sebagai latihan kepatuhan akan melihat hubungan dengan nasabah mereka terkikis.
Pencapaian 60 juta persetujuan sangat signifikan, tetapi itu adalah metrik volume. Metrik kualitas — apakah persetujuan tersebut diterjemahkan menjadi akses kredit yang lebih baik, biaya pinjaman yang lebih rendah, dan produk keuangan yang lebih kompetitif — itulah yang akan menentukan dampak ekonomi nyata sistem ini.
Di Royal Binary, kami mengikuti dengan seksama persimpangan antara infrastruktur keuangan dan dinamika pasar. Jika Anda ingin memahami bagaimana tren fintech memengaruhi lanskap investasi, kenali platform kami.