เมื่อ Pix เปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2020 ฝ่ายที่สงสัยชี้ให้เห็นว่าบราซิลมี TED และ DOC อยู่แล้ว และการนำไปใช้จะช้า น้อยกว่าห้าปีต่อมา Pix ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 6 พันล้านรายการต่อเดือน เคลื่อนย้ายเงินประมาณ R$ 3 ล้านล้านต่อเดือน และมีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนมากกว่า 170 ล้านคน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 75% ของประชากรผู้ใหญ่ของบราซิล
ตัวเลขเหล่านี้ไม่ใช่การคาดการณ์ มาจากข้อมูลที่เผยแพร่โดย Banco Central do Brasil และให้บริบทว่านี่คือหนึ่งในการนำระบบโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินไปใช้อย่างรวดเร็วที่สุดในทุกส่วนของโลก
Pix เปรียบเทียบกับสิ่งที่มีก่อนหน้าอย่างไร
ก่อน Pix การโอนเงินอิเล็กทรอนิกส์ในบราซิลทำงานผ่าน TED (Transferência Eletrônica Disponível) ซึ่งชำระในไม่กี่ชั่วโมงในวันทำการ มีค่าใช้จ่าย R$ 8 ถึง R$ 25 ต่อธุรกรรมในธนาคารส่วนใหญ่ และไม่สามารถใช้ได้ในตอนกลางคืนและวันหยุดสุดสัปดาห์ การโอนผ่าน DOC ใช้เวลาถึงวันทำการถัดไป บัตรเครดิตมีรอบการชำระ 30 วันสำหรับผู้ขาย
Pix ทำงาน 24 ชั่วโมงต่อวัน 7 วันต่อสัปดาห์ 365 วันต่อปี การโอนเงินชำระในไม่กี่วินาที สำหรับบุคคลธรรมดาฟรี สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ค่าธรรมเนียมถูกจำกัดโดย Banco Central do Brasil ให้ต่ำกว่าอัตราการแลกเปลี่ยนบัตรอย่างมีนัยสำคัญ
ผลลัพธ์: Pix แซงหน้าผลรวมของธุรกรรมบัตรเครดิตและเดบิตมากกว่า 80% บราซิลเปลี่ยนจากประเทศที่การชำระเงินด้วยเงินสดแบบไม่เป็นทางการครอบงำในประชากรรายได้ต่ำ ไปเป็นประเทศที่การชำระเงินดิจิทัลทันทีเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาตรฐาน
| วิธีการชำระเงิน | ธุรกรรมต่อเดือน (2026) | การชำระ | ต้นทุนสำหรับผู้ส่ง |
|---|---|---|---|
| Pix | 6 พันล้าน+ | ไม่กี่วินาที | ฟรี (บุคคลธรรมดา) |
| เดบิต | ประมาณ 1.8 พันล้าน | วันทำการถัดไป (ผู้ขาย) | แตกต่างกัน |
| เครดิต | ประมาณ 1.6 พันล้าน | 30 วัน (ผู้ขาย) | ไม่มีโดยตรง |
| TED | ประมาณ 400 ล้าน | วันเดียวกัน (เวลาทำการ) | R$ 8-25 |
ใครใช้ Pix และเพื่ออะไร
ผู้ใช้ที่ลงทะเบียน 170 ล้านคนครอบคลุมทุกกลุ่มรายได้ แต่รูปแบบการนำไปใช้แตกต่างกัน สำหรับชาวบราซิลรายได้สูง Pix แทนที่ TED และกลายเป็นมาตรฐานสำหรับการโอนเงินระหว่างบุคคล สำหรับผู้ที่มีรายได้ต่ำกว่า หลายคนเคยพึ่งพาเงินสด Pix เป็นเครื่องมือการชำระเงินดิจิทัลที่ใช้งานได้จริงเครื่องแรก ต้องการเพียงสมาร์ทโฟนและบัญชีธนาคาร รวมถึงบัญชีดิจิทัลฟรี (conta digital) ที่ fintech อย่าง Nubank และ PicPay เสนอในระดับกว้าง
ผู้ขายทุกขนาดนำ QR Code ของ Pix มาใช้เป็นทางเลือกที่ถูกกว่าสำหรับเครื่องรับบัตร ผู้ค้าขนาดเล็กไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนสำหรับการชำระเงินที่รับผ่าน Pix ในขณะที่การขายด้วยบัตร ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอาจสูงถึง 1.5%-3.5% ความแตกต่างด้านต้นทุนนี้สะสมเป็นการประหยัดที่มีนัยสำคัญสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและมีส่วนทำให้การย้ายจากเงินสดไปยัง Pix แทนที่จะเป็นบัตร
สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป: Pix por Aproximação และ Pix Automático
Banco Central do Brasil ได้ขยายฟังก์ชันการทำงานของ Pix เกินขอบเขตเดิมของการโอน P2P และ QR Code
Pix por Aproximação (NFC): ฟีเจอร์นี้ซึ่งอยู่ระหว่างการใช้งานอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2026 อนุญาตให้ชำระเงิน Pix ผ่าน NFC (Near Field Communication) ซึ่งเป็นเทคโนโลยีเดียวกับที่ใช้สำหรับการชำระเงินแบบแตะด้วยบัตรและ Apple/Google Pay ลูกค้าเข้าใกล้เครื่องรับชำระเงิน โทรศัพท์รับคำขอเริ่มต้นการชำระ ผู้ใช้ยืนยัน และธุรกรรมเสร็จสิ้น สิ่งนี้ขยาย Pix ไปสู่สถานการณ์จุดขายทางกายภาพที่ QR Code ไม่สะดวกนัก
Pix Automático: กลไกการชำระเงินแบบประจำที่อนุญาตให้ลูกค้าอนุมัติการหักอัตโนมัติผ่าน Pix สำหรับการสมัครสมาชิก บิลการใช้ประโยชน์ การชำระเงินกู้ แข่งขันโดยตรงกับ boleto bancário ซึ่งในอดีตครอบงำการเรียกเก็บเงินแบบประจำในบราซิล boleto สร้างรายได้การประมวลผลที่มีนัยสำคัญสำหรับธนาคาร Pix Automático คุกคามที่จะขจัดตัวกลางในรายได้นั้น
Pix ระหว่างประเทศ: Banco Central do Brasil ส่งสัญญาณแผนการสร้างความสามารถในการทำงานร่วมกันข้ามพรมแดนของ Pix ข้อตกลงกับประเทศที่มีระบบการชำระเงินทันทีที่เข้ากันได้ โดยเฉพาะในละตินอเมริกาและยุโรป อยู่ในขั้นตอนการเจรจาต่างๆ
ผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อการรวมทางการเงิน
ประชากรที่ไม่มีบัญชีธนาคารในบราซิลลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปีหลังการเปิดตัว Pix การสำรวจของ Banco Central do Brasil แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งของชาวบราซิลที่ไม่มีบัญชีการเงินที่เป็นทางการลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อธนาคารดิจิทัล ขับเคลื่อนโดยการทำงานร่วมกันของ Pix เสนอบัญชีฟรีพร้อมฟังก์ชันการชำระเงินทันที
สิ่งนี้ไม่ได้เกิดจาก Pix เพียงอย่างเดียว การขยายตัวของธนาคารดิจิทัลโดยกว้างขวางและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบก็มีบทบาทเช่นกัน แต่ Pix สร้างประโยชน์ที่ทำให้การเปิดบัญชีดิจิทัลมีประโยชน์สำหรับผู้ที่ไม่มีเหตุผลที่จะทำก่อนหน้านี้: ด้วยกุญแจ Pix คุณสามารถรับการชำระเงินจากใครก็ได้ ที่ไหนก็ได้ ทันที
ผลกระทบต่อการเข้าถึงสินเชื่อนั้นมีนัยสำคัญ ข้อมูลการชำระเงินที่สร้างโดย Pix ตอนนี้ป้อนเข้าสู่ระบบนิเวศ Open Finance ซึ่ง (โดยได้รับความยินยอม) สามารถแจ้งการตัดสินใจสินเชื่อ ผู้ค้าขนาดเล็กที่มีประวัติรับเงินรายวันผ่าน Pix มาสามปีมีประวัติรายได้ที่สามารถพิสูจน์ได้ซึ่งสามารถใช้ในการประเมินเงินกู้ ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของตัวตนทางการเงินที่ไม่มีอยู่ก่อนปี 2020
สิ่งที่ Pix มีค่าใช้จ่ายต่อระบบการเงิน
Pix ไม่เป็นกลางสำหรับระบบการเงินแบบดั้งเดิม ธนาคารได้รับรายได้มากมายจากค่าธรรมเนียม TED และ DOC รายได้นั้นหายไปเป็นส่วนใหญ่ บริษัทบัตรเผชิญกับคู่แข่งที่เรียกเก็บจากผู้ขายน้อยกว่าและชำระเร็วกว่า ผู้ดำเนินการ boleto เผชิญกับภัยคุกคามของ Pix Automático
ธนาคารขนาดใหญ่ปรับตัวโดยยอมรับ Pix เป็นโครงสร้างพื้นฐานและแข่งขันในมิติอื่น: ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ การลงทุน ประกันภัย และการบริการลูกค้า Fintech รวม Pix เป็นฟังก์ชันหลักและใช้มันในการได้ลูกค้าอย่างรวดเร็ว
ผลกระทบสุทธิต่อเศรษฐกิจของภาคการเงินคือการลดลงในอัตรากำไรจากการประมวลผลการชำระเงิน ซึ่งชดเชยบางส่วนโดยตลาดที่สามารถระบุได้ที่ขยายตัวซึ่งการรวมทางการเงินสร้างขึ้น ชาวบราซิลในเศรษฐกิจดิจิทัลที่เป็นทางการมากขึ้นหมายถึงผู้กู้ ผู้ออมเงิน และนักลงทุนที่มีศักยภาพมากขึ้น
ความเสี่ยงและข้อจำกัด
การฉ้อโกงผ่าน Pix เพิ่มขึ้นพร้อมกับการนำไปใช้ Banco Central do Brasil ได้กำหนดขีดจำกัดสำหรับธุรกรรมตอนกลางคืน (เรียกว่า "Pix noturno") และกำหนดให้ธนาคารสร้างระบบต่อต้านการฉ้อโกง แต่การหลอกลวงด้านวิศวกรรมสังคมที่เกี่ยวข้องกับ Pix ยังคงเป็นปัญหาที่มีนัยสำคัญ ต่างจากข้อพิพาทด้วยบัตรเครดิต การชำระเงินผ่าน Pix ไม่สามารถย้อนกลับได้ง่าย เมื่อส่งแล้ว การกู้คืนต้องการความร่วมมือจากสถาบันปลายทาง
การพึ่งพาของระบบต่อโครงสร้างพื้นฐานของ Banco Central do Brasil ยังสร้างความเสี่ยงด้านการกระจุกตัว ความล้มเหลวทางเทคนิคในระบบชดเชยของ Bacen จะส่งผลต่อสถาบันผู้เข้าร่วมทั้งหมดพร้อมกัน มีกลไกความซ้ำซ้อนอยู่ แต่ลักษณะเชิงระบบของการพึ่งพาสมควรได้รับการยอมรับ
หกพันล้านและสิ่งที่มันแสดงถึง
ตัวเลข 6 พันล้านธุรกรรมต่อเดือนไม่ใช่ความสำเร็จที่เป็นนามธรรม มันแสดงถึง 6 พันล้านช่วงเวลาที่เงินเคลื่อนย้ายเร็วกว่า ถูกกว่า และเข้าถึงได้มากกว่าที่จะเกิดขึ้นได้เมื่อห้าปีก่อน ผลกระทบสะสมของสิ่งนี้ในเศรษฐกิจที่มีประชากร 215 ล้านคนนั้นมีนัยสำคัญและต่อเนื่อง
โครงสร้างพื้นฐานที่ Pix สร้างขึ้น ได้แก่ ราง liquidação ทันที การระบุที่อยู่สากลด้วยกุญแจ API ที่เปิดสำหรับการเริ่มต้นการชำระเงิน ตอนนี้เป็นรากฐานที่ Open Finance, Drex และผลิตภัณฑ์ทางการเงินรุ่นต่อไปของบราซิลกำลังถูกสร้างขึ้น
ที่ Royal Binary เราติดตามการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานในระบบการเงินของบราซิลควบคู่กับพลวัตของตลาด หากต้องการทำความเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเหล่านี้ส่งผลต่อโอกาสการลงทุนอย่างไร รู้จักแพลตฟอร์มของเรา