การบริหารความเสี่ยง: ความลับของนักเทรดที่ประสบความสำเร็จอย่างสม่ำเสมอ

มีตัวเลขหนึ่งที่ควรทำให้ทุกคนคิดสองครั้งก่อนเปิดบัญชีการเทรด: ระหว่าง 70% ถึง 90% ของนักเทรดรายย่อยขาดทุน ตาม FINRA 72% ของ day traders จบปีในแดงลบ การศึกษาหนึ่งพบว่า 97% ของ day traders ฟิวเจอร์สขาดทุน และ 80% ของ day traders ทั้งหมดเลิกราภายในสองปีแรก

นั่นไม่ใช่ความคิดเห็น แต่เป็นสถิติ และทั้งหมดชี้ไปยังสาเหตุรากเหง้าเดียวกัน: นักเทรดส่วนใหญ่ไม่ได้บริหารความเสี่ยง แต่บริหารความหวัง

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่บทหนึ่งในหนังสือการเทรดที่คุณข้ามไปเพื่อไปยังกลยุทธ์ มันคือกลยุทธ์ ทุกอย่างอื่นเป็นรองลงมา

ทำไมนักเทรดส่วนใหญ่จึงขาดทุน

ข้อมูลบอกเล่าเรื่องราวที่สม่ำเสมอ นักเทรดล้มเหลวเพราะ:

ตำแหน่งใหญ่เกินไป นักเทรดมือใหม่มักเสี่ยง 10-20% ของบัญชีในการดำเนินการครั้งเดียว การดำเนินการที่ไม่ดีครั้งเดียวกำจัดผลกำไรหลายสัปดาห์ สองครั้งติดกันและบัญชีอยู่ในสถานการณ์เลวร้าย

ไม่มี stop loss การดำเนินการโดยไม่มี stop loss เหมือนการขับรถโดยไม่มีเบรก มันทำงานจนกว่าจะไม่ทำงาน และเมื่อไม่ทำงาน ความเสียหายนั้นร้ายแรง

การตัดสินใจตามอารมณ์ การศึกษาแสดงให้เห็นว่านักเทรดขายตำแหน่งที่ชนะในอัตราที่สูงกว่าตำแหน่งที่แพ้ 50% พวกเขาเก็บผลกำไรเล็กน้อยอย่างรวดเร็ว แต่ถือการขาดทุนด้วยความหวังในการฟื้นตัว นั่นเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ได้ผล

Overtrading ความต้องการที่จะ "อยู่ในตลาด" นำไปสู่การดำเนินการมากเกินไป ต้นทุนธุรกรรมที่สูงขึ้น และการตัดสินใจที่มีคุณภาพต่ำกว่า การดำเนินการมากขึ้นไม่ได้หมายความว่าเงินมากขึ้น

นักเทรดที่รอดชีวิตและเจริญรุ่งเรืองไม่ใช่ผู้ที่มีสัญญาณการเข้าที่ดีที่สุด พวกเขาคือผู้ที่ แพ้น้อยและชนะมาก

กฎ 1%

กฎที่สำคัญที่สุดของการเทรดมืออาชีพนั้นเรียบง่ายอย่างน่าหลอก: อย่าเสี่ยงมากกว่า 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดของคุณในการดำเนินการครั้งเดียว

หากคุณมีบัญชี 50,000 เรอัลและปฏิบัติตามกฎ 1% สูงสุดที่คุณสูญเสียได้ในการดำเนินการใดๆ คือ 500 เรอัล ซึ่งหมายความว่าแม้แต่ลำดับการแพ้ติดต่อกัน 10 ครั้งมีค่าใช้จ่ายเพียง 10% ของบัญชี คุณยังคงอยู่ในเกม

เปรียบเทียบกับนักเทรดที่เสี่ยง 10% ต่อการดำเนินการ การแพ้สามครั้งติดกันและเขาสูญเสีย 30% ของเงินทุน ในการฟื้นตัวจากการขาดทุน 30% เขาต้องการกำไร 43% คณิตศาสตร์ทำงานต่อต้านเขาแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล

Position Sizing

Position sizing ตอบคำถาม: ขนาดของการดำเนินการนี้ควรเป็นเท่าไหร่?

ไม่ใช่เรื่องของสัญชาตญาณหรือความเชื่อมั่น แต่เป็นการคำนวณตามตัวแปรสามตัว:

1. ขนาดบัญชี ว่าคุณมีเงินทุนเท่าไหร่
2. เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง ว่าคุณยินดีสูญเสียเท่าไหร่ (1-2%)
3. ระยะห่างของ stop loss ว่า stop ของคุณห่างจากจุดเข้าเพียงใด

สูตร: ขนาดตำแหน่ง = (บัญชี × ความเสี่ยง %) / ระยะห่างของ Stop Loss

นักเทรดที่มีบัญชี 50,000 เรอัล เสี่ยง 1% โดยมี stop loss ห่าง 50 pips ควรดำเนินการในตำแหน่งที่ 50 pips เท่ากับ 500 เรอัล มันแม่นยำ เป็นกลไก และขจัดอารมณ์ออกจากสมการ

ผู้เชี่ยวชาญที่ดำเนินการมากกว่า 340 ครั้งต่อเดือนไม่ได้ด้นสด ทุกตำแหน่งถูกกำหนดขนาดตามการคำนวณนั้น

Stop Loss: ไม่สามารถต่อรองได้

Stop loss คือคำสั่งให้ปิดการดำเนินการโดยอัตโนมัติหากราคาเคลื่อนที่ต้านคุณไปถึงระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า มันคือเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่พื้นฐานและสำคัญที่สุด

มีสองสำนักคิด:

• Stop คงที่: คำสั่งในระบบที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติ ไม่มีพื้นที่สำหรับการแทรกแซงทางอารมณ์
• Stop ทางใจ: นักเทรดออกด้วยตนเองเมื่อระดับถูกกระทบ สิ่งนี้ต้องการวินัยอย่างมากและไม่แนะนำสำหรับคนส่วนใหญ่

แนวทางของมืออาชีพชัดเจน: ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในทุกการดำเนินการ ไม่มีข้อยกเว้น บางคนใช้ stop คงที่ บางคนจัดการการออกด้วยตนเอง แต่ความเสี่ยงถูกคำนวณเสมอก่อนเปิดการดำเนินการ ไม่ใช่ระหว่าง

ความสัมพันธ์ความเสี่ยง-ผลตอบแทน

นักเทรดมืออาชีพส่วนใหญ่มุ่งเป้าหมาย ขั้นต่ำ 2:1 ซึ่งหมายความว่าเสี่ยง 1 เรอัลเพื่อรับ 2 เรอัลที่อาจได้

ทำไมสิ่งนี้จึงสำคัญ: ด้วยความสัมพันธ์ 2:1 คุณต้องถูกเพียง 33% ของการดำเนินการ เพื่อคุ้มทุน ถูก 50% และคุณทำกำไร ถูก 60% และคุณกำลังไปได้ดีมาก

เปรียบเทียบกับความสัมพันธ์ 1:1 ที่คุณต้องถูกมากกว่า 50% เพื่อครอบคลุมต้นทุนธุรกรรม หรือแย่กว่านั้น นักเทรดที่เสี่ยง 2 เรอัลเพื่อได้ 1 เรอัล ที่แม้แต่อัตราความถูกต้อง 70% ก็แทบจะคุ้มทุน

คณิตศาสตร์นั้นไม่ปรานี แต่ยังทำงานเพื่อคุณเมื่อความสัมพันธ์ถูกต้อง

ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน

นอกเหนือจากความเสี่ยงส่วนบุคคลต่อการดำเนินการ นักเทรดมืออาชีพกำหนด ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน มาตรฐานทั่วไปคือ 2-3% ของเงินทุนทั้งหมดต่อวัน โดยมีสูงสุดสัมบูรณ์ที่ 5%

เมื่อถึงขีดจำกัดรายวัน นักเทรดจะหยุด ไม่มีข้อยกเว้น ไม่มี "อีกครั้งเพื่อกู้คืน" กฎนี้มีเพราะวันที่ขาดทุนส่งผลต่อจิตวิทยา ความต้องการที่จะฟื้นตัวจากการขาดทุนนำไปสู่ตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้น การเข้าที่ก้าวร้าวมากขึ้น และการตัดสินใจที่แย่ลง กลายเป็นเกลียว

วินัยในการหยุดดำเนินการหลังจากถึงขีดจำกัดรายวันเป็นหนึ่งในตัวคัดแยกที่ชัดเจนที่สุดระหว่างมืออาชีพและมือสมัครเล่น

โมเดล 50/50 ในฐานะการจัดแนวความเสี่ยง

ผู้จัดการกองทุนแบบดั้งเดิมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพ: 1-3% ของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการต่อปี พวกเขาได้รับไม่ว่าคุณจะชนะหรือแพ้ สิ่งนี้สร้างความไม่สอดคล้องกันพื้นฐาน

ที่ Royal Binary ก่อตั้งโดย Sidnei Oliveira การแบ่งกำไรคือ 50/50 โครงสร้างที่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพนี้ทำให้ทีมการเทรดมีแรงจูงใจทางการเงินโดยตรงในการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง การเทรดที่ไม่รอบคอบซึ่งทำลายบัญชีไม่เพียงส่งผลเสียต่อนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังส่งผลเสียต่อทีมด้วย

รายได้ของนักเทรดขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพที่สม่ำเสมอและมีการบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่จำนวนการดำเนินการที่ดำเนินการหรือจำนวนเงินทุนที่อยู่ภายใต้การจัดการ

การบริหารความเสี่ยงคือกรอบความคิด

นักเทรดที่ดีที่สุดในโลกไม่ใช่ผู้ที่ค้นพบการเข้าที่สมบูรณ์แบบ พวกเขาคือผู้ที่ รอดชีวิตนานพอสำหรับข้อได้เปรียบของพวกเขาที่จะแสดงออกมา ตลอดการดำเนินการหลายร้อยและหลายพันครั้ง

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่เรื่องน่าตื่นเต้น ไม่ได้สร้างเนื้อหาที่ดีสำหรับโซเชียลมีเดีย ไม่มีใครโพสต์ภาพหน้าจอของการดำเนินการที่ไม่ได้ทำเพราะถึงขีดจำกัดรายวัน แต่วินัยนั้นคือสิ่งที่คัดแยก 10% ที่ทำกำไรออกจาก 90% ที่ไม่ทำกำไร

ตลาดให้รางวัลกับความอดทนและลงโทษความหุนหันพลันแล่น ทุกการดำเนินการที่เคารพกฎความเสี่ยงของคุณคือการดำเนินการที่ดี ไม่ว่าจะได้กำไรหรือขาดทุน และทุกการดำเนินการที่ละเมิดกฎของคุณคือการดำเนินการที่ไม่ดี แม้ว่าโดยบังเอิญจะทำกำไร

ความสม่ำเสมอไม่ใช่เรื่องของการชนะทุกการดำเนินการ แต่เป็นเรื่องของ การจัดการทุกการดำเนินการ